行业资讯

决策参考 2017年8月14日

2017年08月14日

 

宏观经济

 

7CPI涨幅回落 PPI好于预期

2017810   来源:上海证券报

89日,国家统计局发布数据显示,今年7月份全国居民消费价格指数(CPI)环比上涨0.1%,同比上涨1.4%;工业生产者出厂价格指数(PPI)环比上涨0.2%,同比上涨5.5%。业内专家表示,当前经济平稳,不存在通胀压力。

殷勇:人民币能够在“一带一路”建设中发挥更大作用

2017814   来源:上海证券报

央行副行长殷勇812日在中国金融四十人论坛(CF40)主办的“开发性金融与‘一带一路’建设”论坛上发表演讲称,资金是“一带一路”建设的关键,开发性金融应发挥主要作用。他强调,人民币能够发挥更大的作用,且在资金方面有着相对竞争优势。

外储实现六连升 汇率折算因素是主因

201788   来源:证券时报

央行7日公布的最新的外汇储备规模数据显示,截至20177月末,外汇储备规模3.08万亿美元,较6月末上升239亿美元,升幅为0.8%,为连续第6个月出现回升。

国家外汇局相关负责人表示,7月,我国跨境资金流动延续稳定势头,外汇供求趋向基本平衡;国际金融市场上,非美元货币相对美元总体升值,推动以美元作为计量货币的外汇储备规模出现上升。

环保限产风暴来袭 工业品价格获支撑

201788   来源:中国证券报

近日第四批中央环境保护督察将全面启动,分别对吉林、浙江、山东、海南、四川、西藏、青海、新疆及新疆生产建设兵团开展督察进驻工作,实现对全国各省(区、市)督察全覆盖。分析人士表示,随着中央环保督查力度的加大,以及各省近期出台采暖季环保限产方案或大气污染整治专项行动,钢铁、有色、化工、建材等行业供给端收缩效果逐步显现,相关产品价格上涨预期强烈。

国企改革进入“2.0阶段” 地方国企混改是重头戏

2017814   来源:证券日报

进入下半年,地方国企改革再提速。目前,已有十多个省份相继召开相关会议部署下半年的国企改革,尤其是上海、广东、天津等地近期动作频频。截至811日,沪深两市共有59家国企上市公司因重大资产重组停牌,北京、上海、云南、江苏、辽宁等地方国企上市公司停牌较多,大多数为地产、有色、钢铁等行业。专家认为,地方国企改革成效不仅是地方政府考核指标之一,也是区域经济增长的助推器之一。在稳增长、降杠杆的大背景下,下半年地方国企改革将加速落地,重组、混改进程有望进一步提速。

回顾近几年国企改革进程可以看到,改革已从围绕顶层设计及多项试点工作推进的“多点开花”局面,转为以混合所有制改革为突破口的“一点突破”局面。在海通证券首席经济学家姜超看来,这标志着本轮国企改革已经进入“2.0阶段”,同时也意味着混改在本轮国企改革中的地位将明显提高。

 

金融动态——信托业

 

集合信托7月发行规模同比增三成

2017 810   来源:中国证券报

据用益信托网统计,7月份集合信托发行规模为1864.47亿元,较去年同期增加3成;今年以来共发行集合信托产品1.3万亿元,较去年同期的0.95万亿元增长37%。与此同时,7月份发行的信托产品平均预期收益率为6.67%,较去年同期的6.34%增加33个基点,且是今年除6月份的最高值。有业内人士指出,前期机构市场利率上涨已传导至信托理财产品市场,根据个人信托理财市场利率易涨难跌的历史规律,未来集合信托产品收益率仍有上涨空间。

杭州工商信托6.26%股权易主

2017 811   来源:证券日报

88日,浙江新安化工集团股份有限公司(以下简称新安股份)发布公告称公司以3.06亿元出售公司所持杭州工商信托股份有限公司(下称杭工信)的9393.75万股股权,占比为6.2625%。此次转让的杭工信股权每股估值为3.41元。扣除新安股份于201775日收到的杭工信2016年年度分红款1409.0625万元,本次股权转让百大集团应支付给新安股份的股权转让价款为30590.9375万元。支付方式为现金支付,共分三期,其中,百大集团应在新安股份股东大会通过之日起5日内,支付第一期股权转让款1亿元;在浙江银监局对受让方股东资格审查通过后5日内,支付股权转让款1亿元;在本次股权转让工商变更登记完成之日起5日内,支付转让款10590.9375万元。

信托掘金债转股:不良资产处置或成风口

2017 88   来源:用益信托网

日前召开的全国金融工作会议指出,“把国企降杠杆放在重中之重”。作为企业降杠杆的重要工具,各界对“债转股”的关注度也不断攀升。87日,银监会网站发布《商业银行新设债转股实施机构管理办法》,就商业银行新设债转股实施机构管理办法征求意见。其中,《征求意见稿》提出,信托公司参与开展市场化债转股,应参照适用该办法规定的业务规则和风险管理要求。

从业务范围上看,《征求意见稿》中将“债转股及其相关配套支持业务”规定为以下八类业务内容:1、以债转股为目的收购银行对企业的债权;2、将债权转为股权并对股权进行管理,对于未能转股的债权进行重组、转让、处置等必要管理;3、依法依规面向合格社会投资者募集资金用于实施债转股;4、发行金融债券,专项用于债转股;5、通过债券回购、同业拆借、同业借款等方式融入资金;6、对自有资金和募集资金进行必要的投资管理。自有资金可以开展存放同业、拆放同业、购买国债或其他固定收益类证券等业务;募集资金使用应符合资金募集用途;7、与债转股业务相关的财务顾问和咨询业务;8、经银监会批准的其他业务。

业内观察人士指出,此次《征求意见稿》对于信托公司的主要意义在于明确了债转股业务的内容、对象及范围,对可能出现的关联交易、风险确认、股权制度管理等方面的问题进行细化要求,为信托公司下一步助力债转股起到了一定的指引作用。此外,商业银行应将实施机构纳入并表管理,对于有出表要求的部分业务来说,信托公司仍有明显优势。另外,根据上述业务内容来看,实施机构的业务内容并未包括不良资产处置业务,信托公司对于该部分业务也可“分一杯羹”。

 

银行业

 

银监会:正起草商业银行破产风险处置条例

2017 89   来源:证券日报

88日,银监会发布对十二届全国人大五次会议建议答复称,目前,银监会正在起草《商业银行破产风险处置条例》。银监会称,《条例》的起草将根据金融稳定理事会《金融机构有效处置核心要素》的相关要求,充分考虑风险处置中与ISDA(国际掉期与衍生工具协会)协议相关的暂缓金融衍生品合同的终止净额结算权力,为快速、有序处置危机银行提供充分保障。

银监会:不得对“僵尸企业”等四类企业实施债转股

2017 88   来源:证券日报

87日,银监会印发《商业银行新设债转股实施机构管理办法》(征求意见稿),公开征求意见。征求意见稿从机构发起设立的条件、股东资质、业务经营范围、风险防控管理等多个方面进行规范细化,为稳步推进新一轮债转股创造政策支持环境。《办法》提出,不得对“僵尸企业”等四类企业实施债转股,即扭亏无望、已失去生存发展前景的“僵尸企业”;有恶意逃废债行为的失信企业;债权债务关系复杂且不明晰的企业;不符合国家产业政策,助长过剩产能扩张和增加库存的企业。

四行业70余家企业达成债转股协议 金额超万亿元

2017 89   来源:证券日报

88日,国家发改委撰文指出,在市场化债转股方面,各类实施机构与钢铁、煤炭、化工、装备制造等行业中具有发展前景的70余家高负债企业积极协商谈判达成市场化债转股协议,协议金额超过1万亿元,这些协议的落地实施不仅可以推动企业杠杆率下降,而且会有力推动国有企业混合所有制改革,有助于建立企业负债杠杆自我约束长效机制。

次新银行股18亿股职工股“造富”115亿元

2017 88   来源:证券日报

根据同花顺数据计算发现,9家次新银行股中,内部员工股东合计持有约18亿股,截至上周五,上述股权较上市前夕合计增值约115亿元,员工股东人均增加身价约为66万元,最高增值约500万元。

 

证券业

 

监管部门紧盯“任性停牌” 多家公司被点名提醒

2017 88   来源:上海证券报

728日证监会表态将强化对上市公司停复牌的一线监管后,相关部门已有所行动,近日已有多家公司收到了相关函件。监管层不仅明确要求上市公司说明重组进展,提醒上市公司高管注意“控制停牌时间”,对不构成重组的,更是直接明确规定了复牌的时间,以往的“随意停、笼统说、停时长”等停复牌中的三大问题成为监管部门的关注重点。

新规实施近半年 上市公司定增规模大幅缩减

2017 812   来源:上海证券报

今年217日,证监会发布实施修订后的《上市公司非公开发行股票实施细则》。该细则实施以来,定增市场趋于理性,上市公司通过定增再融资规模有所下滑,在一定程度上遏制了上市公司频繁融资、随意融资等现象,同时一些优质上市公司开始将目光投向可转债融资渠道。今年上半年196家上市公司完成定增,募资总额6774.16亿元,同比降17.56%

上市券商7月“遇寒” 整体业绩环比下滑超三成

2017 88   来源:上海证券报

虽然沪指在7月实现月线两连阳,且市场热度明显提升,但上市券商单月业绩却不尽如人意。截至昨晚,29家上市券商悉数披露了7月财务数据,以母公司为统计口径(下同),其单月合计实现净利润环比6月下滑34%。分析认为,IPO、股票质押等业务规模缩量,同时6月净利润基数较高,导致行业整体业绩环比出现回落。

两融余额创三个月新高 震荡市不妨与融资主力共舞

2017 814   来源:上海证券报

分析人士认为,当前两融交易额在两市日成交额中占比不断提升,当前已经逼近11%,成为场内一只重要的且能左右行情走势的资金力量,随着融资客重新看好资源股价值,预计短期市场大幅下跌概率不大。布局上,投资者不妨借力打力,采取更随主力战略参与交易性机会博弈,但考虑到谨慎情绪正在升温,投资者在布局时仍需保持谨慎,以免“抄底”被套。

新三板对软件信息类公司提出专门信披要求

2017 810   来源:上海证券报

软件和信息技术服务类公司到新三板市场挂牌,将按照差异化的要求披露信息。全国中小企业股份转让系统(下称“全国股转系统”)89日发布实施《全国中小企业股份转让系统公开转让说明书信息披露指引第7号—软件和信息技术服务公司》(下称《指引》),对上述差异化的信息披露要求作出了具体规定。

 

保险业

 

三大因素助推寿险保费连涨两月

2017 814   来源:证券时报

上半年保险行业保费收入数据日前出炉,最受关注的还是处于回归“姓保”的寿险公司保费。相较上半年累计保费收入的同比增速,6月份单月保费的环比增长情况更能反映行业最新运行情况。数据显示,寿险公司保费已在5月份、6月份连续两个月实现环比增长。

五险企7月份增资近百亿元 浙商财险二季度偿付能力不达标

2017 810   来源:证券日报

梳理显示,7月份包括大地财险、长城人寿、弘康人寿、法国再保险、浙商财险5家险企在中保协发布了注册资本变更公告,合计增资92.45亿元。引人注意的是,上述5家险企中,除大地财险外,其他4家险企近期均披露了偿付能力报告。具体来看,二季度末,长城人寿、弘康人寿、法国再保险、浙商财险的综合偿付能力充足率分别为131.09%180%206.4%90.97%

 

金融动态——其他

 

央行约谈蚂蚁金服提三要求 宣传禁用“无现金”字眼

2017 810   来源:证券时报

近日从一央行内部人士处了解到,近日,央行总行对各分支行下发通知称,最近一些地区推进的无现金支付方式或与蚂蚁金服等合作创建无现金城市等活动,其中一些宣传主题和做法干扰了人民币流通,社会反响较大,对社会公众产生较大误解。央行要求各地抓紧行动,依法对不合适的提法、做法进行纠正和引导。

余额宝“限购”背后:5万亿货基难逃强监管

2017 813   来源:Wind资讯

近日中国最大货币基金——天弘余额宝持仓上限下调至10万份一事引起业内广泛关注,也向市场传递了强监管思路在货币基金领域运用的信号。

截至目前,5万亿货币基金占据了中国基金市场逾半壁江山,一旦遭遇短时间内大集中赎回等极端现象,其潜在的流动性风险不言而喻的。很快,有关货币基金的监管政策或将逐一落地。

P2P收益率连续走高或是昙花一现 未来恐难上10%

2017 812   来源:证券时报

据网贷之家数据显示,今年7月份,网贷行业综合收益率为9.41%,延续上月上升趋势,环比上升了11个基点(1个基点=0.01%)。有业内人士认为未来行业利率依旧会下行,但短期内加息或将持续。网贷之家研究员陈晓俊对《证券日报》记者表示,“预计加息并不会延续太长时间,行业最高收益率不会突破10%。”

 

产业讯息

 

大型案例频发试水多元化 房地产行业并购规模有望创纪录

2017 810   来源:中国证券报

房地产调控期,往往是房企合纵连横之际。数据显示,2017年以来,房地产企业发起了162起并购事件,涉及金额逾2240亿元,并购规模居于各行业首位。根据相关机构的报告,第二季度以及7月份涌现出多笔重大并购交易,2017年全年房地产业并购交易总额有望创纪录。

22家上市房企前七月销售1.56万亿元 同比增长近五成

2017 89   来源:上海证券报

今年前七个月,销售总额破千亿的房企已有5家,有7家房企销售同比增幅超过50%。在刚刚过去的7月,上市房企在销售端依然表现强势。近期陆续公布销售业绩的22家上市房企在今年前七个月合计销售1.56万亿元,同比增长49.94%

深圳加速棚改进程 新型租赁社区呼之欲出

2017 810   来源:证券时报

城市更新与棚户区改造都是旧城改造的主要模式。为加快深圳市棚户区改造工作依法有序推进,深圳市住建局近日组织起草了《关于加快推进棚户区改造工作的若干措施(征求意见稿)》,引发市场热议。除了城市更新与棚改如何界定,棚改之后新型租赁社区呼之欲出,似乎也符合切合大力发展住房租赁市场的“风口”。

中证报:热点城市房贷“价升量跌”料延续

2017 814   来源:中国证券报

近日,有报道称北京、广州、深圳等一线城市首套房贷利率再次上调,由基准利率上浮了5%-10%,二套房则上浮15%-20%。在北京、广州调研时了解到,二季度以来,多家银行的个人住房按揭贷款业务呈现“价升量跌”趋势,首套房贷利率优惠难觅。北京目前大部分银行保持基准利率;广州多家大行上调了房贷利率,首套房贷利率由基准利率上调至基准利率上浮5%

专家预计,未来一段时间,个人房贷的整体数据仍会下降。一方面,是为了响应国家宏观调控、金融监管政策;另一方面,资金成本上升等因素,也使得银行不得不提高房贷利率。

人民币汇率创年内新高 航空、房地产等行业受益

2017 811   来源:中国证券报

人民币汇率波动直接影响上市公司的财务费用,进而对净利润产生影响。其中,航空、能源、钢铁、矿产等行业以及海外业务较多的公司受汇率波动影响较大。人民币升值时,拥有大量外币货币性资产权益或产品大量出口的加工型企业通常会产生汇兑损失。而飞机、航空燃油等进口物品的采购成本将大幅减少,同时以美元计价的外债将减少。

“爱美之心”背后的万亿医美市场

2017 811   来源:中国证券报

医美市场正迎来前所未有的飞速增长。国内医疗美容市场在2015年首次突破5500亿元,年增长率近20%,预计2019年行业规模将达到10000亿元,有望超过巴西,成为世界第二大医疗美容市场。业内专家认为,以玻尿酸等为主的注射类微整形逐渐成为推动医美行业快速发展的核心动力。2015年中国医美市场上微创约占市场总规模的34%,这一数字预计在2019年达到46%。从疗程总数看,微创比例将从2015年的67%增长至2019年的75%

5G建设投资将超万亿 新三板企业加紧落子布局

2017 814   来源:上海证券报

近段时间以来,5G的消息越来越多:雄安建设5G创新示范网,北京开始5G外场测试,天津宣布2020年要建设部署试商用5G基站2000个……5G时代真的要来了。根据中国信息通信研究院发布的《5G经济社会影响白皮书》,到2030年,5G有望带动我国直接经济产出和经济增加值数万亿元。在这庞大的市场中,有一批新三板公司已经加速布局,抢占市场。

 

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