行业资讯

决策参考2020年7月27日

2020年07月27日

宏观经济


习近平主持召开企业家座谈会强调 激发市场主体活力弘扬企业家精神 推动企业发挥更大作用实现更大发展

2020年7月22日   来源:新华社

中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平7月21日下午在京主持召开企业家座谈会并发表重要讲话。他强调,市场主体是经济的力量载体,保市场主体就是保社会生产力。要千方百计把市场主体保护好,激发市场主体活力,弘扬企业家精神,推动企业发挥更大作用实现更大发展,为经济发展积蓄基本力量。

国务院部署加强新型城镇化建设 补短板扩内需提升群众生活品质

2020年7月23日   来源:新华社

国务院总理李克强7月22日主持召开国务院常务会议,部署加强新型城镇化建设,补短板扩内需提升群众生活品质;确定支持多渠道灵活就业的措施,促进增加居民就业和收入。

落实长效机制 房地产调控坚持三稳目标

2020年7月27日   来源:经济参考报

近日,中央层面召开房地产工作座谈会,总结房地产长效机制试点方案实施情况,分析当前房地产市场形势,部署下一阶段房地产重点工作。明确坚持稳地价、稳房价、稳预期,因城施策、一城一策,从各地实际出发,采取差异化调控措施,及时科学精准调控,确保房地产市场平稳健康发展。会上表示,应高度重视当前房地产市场出现的新情况新问题,时刻绷紧房地产调控这根弦,坚定不移推进落实好长效机制。要全面落实城市政府主体责任,发现问题要快速反应和处置,及时采取有针对性的政策措施。要实施好房地产金融审慎管理制度,稳住存量、严控增量,防止资金违规流入房地产市场。

十七部门出台意见:支持更多优质中小企业登陆资本市场

2020年7月25日   来源:上海证券报 

工业和信息化部等17部门近日联合发布《关于健全支持中小企业发展制度的若干意见》(下称《意见》)。《意见》提出,稳步推进以信息披露为核心的注册制改革,支持更多优质中小企业登陆资本市场;鼓励中小企业通过并购重组对接资本市场;稳步推进新三板改革,健全挂牌公司转板上市机制。

监管层密集发声 金融防风险再加码

2020年7月23日   来源:经济参考报 

央行、银保监会等多部门近期密集发声,释放进一步强化金融风险防控的政策信号。据悉,相关部门将加大金融市场乱象治理力度,拆解高风险影子银行,对交叉金融业务进行全面排查整改;严打非法集资等金融犯罪,防范伪金融创新,加快建设非法集资监测预警体系实现“全国一张网”。在加强监管的同时,还将通过政策支持,帮助中小金融机构加快兼并重组、资本补充,增强其风险抵御能力。

外汇局:6月中国外汇市场总计成交17.70万亿元人民币

2020年7月24日   来源:上海证券报 

7月24日,国家外汇管理局公布的2020年6月中国外汇市场交易概况数据显示,2020年6月,中国外汇市场(不含外币对市场,下同)总计成交17.70万亿元人民币(等值2.50万亿美元)。2020年1-6月,中国外汇市场累计成交92.66万亿元人民币(等值13.17万亿美元)。

LPR连续3个月原地踏步下半年降息降准概率仍存

2020年7月21日   来源:上海证券报

贷款市场报价利率(LPR)已连续3个月“原地踏步”。7月21日,全国银行间同业拆借中心发布新LPR报价,1年期LPR报3.85%,5年期以上LPR报4.65%,均与上月持平。市场人士认为,下半年降准降息仍然存在一定的概率。


国际动态


美元指数跌至近2年低位 中长期对全球经济影响较为积极

2020年7月25日   来源:上海证券报

美元指数近期持续回落,较3月高点跌幅近9%,创近2年新低。机构普遍对美元中长期走势持悲观预计,但他们认为,美元中长期走弱对全球经济影响较为积极。

制造业数据反弹 英欧经济现复苏迹象

2020年7月27日   来源:经济参考报

随着经济封锁的进一步放宽,更多工人重返工作岗位,欧元区和英国7月经济出现强势反弹的迹象。欧元区7月份制造业采购经理人指数(PMI)初步估值从6月份的47.4升至51.1,大大超出市场预期,且创下19个月的新高,这是时隔17个月后重新站上50景气线。与此同时,美国7月经济数据不及预期,伴随疫情反弹和重启进程的停滞,未来经济前景或更加黯淡。

欧盟经济刺激计划生变 业内称对7500亿欧元复苏基金影响不大

2020年7月24日   来源:上海证券报

本周,欧盟27国领导人就规模达万亿欧元的长期预算达成一致意见,也就7500亿欧元的复苏基金达成共识。在市场一片欣喜之际,欧洲议会主席萨索利却表示,欧洲议会可能不会批准这份万亿欧元的刺激方案。

全球支付货币排名升至第五 人民币国际化稳步推进

2020年7月24日   来源:上海证券报

全球支付市场货币占比最新排行出炉,在连续两个月位居全球第六位后,人民币最新排名再上新台阶,升至第五位,占比为1.76%。整体来看,人民币在国际支付市场参与的深度与广度仍有提升空间。


金融动态


信托业


信托业上半年业绩明显分化

2020年7月23日   来源:经济参考报

国内信托行业上半年业绩分化明显,利润呈现“冰火两重天”。据悉,截至目前共有56家信托公司在银行间市场披露了未经审计的2020年半年度财务报表,其中净利润增速在10%以上的有23家,净利润负增长的也有23家。平安信托以22.83亿元暂拔头筹,四川信托、华信信托、华融信托净利润为负,分别为-2.08亿元、-5.55亿元、-8.27亿元。


银行业


银保监会圈定下半年重点任务 落实落细金融纾困政策 降低企业融资成本

2020年7月24日   来源:上海证券报

银保监会近日召开2020年年中工作座谈会,安排下半年重点任务,要求提早谋划应对银行业不良资产大幅增长,增强风险抵御能力。其他重点任务还包括金融领域反腐败、落实落细各项金融纾困政策、完善银行保险机构公司治理等。

银保监会:银行保险资管机构公司治理历史包袱较少 但存在股东行为不规范等问题

2020年7月23日   来源:上海证券报

银保监会官网7月23日刊发了银保监会副主席曹宇《优化体制机制建设 强化投资者保护 全面提升银行保险资管机构公司治理水平》一文。“总体来看,银行保险资管机构在公司治理方面历史包袱较少,起步标准较高,取得了积极进展”。但在一些方面仍需加强,包括党的领导与公司治理有待融合、股东行为不规范、董事会履职有效性不足、激励约束机制不科学与信息披露不及时不充分。

结构性存款规模下降超万亿 利差空间明显压缩

2020年7月27日   来源:上海证券报

在监管持续高压之下,中资银行结构性存款规模在6月出现骤减。从人民银行披露的信贷收支数据来看,6月末,全国中资银行结构性存款余额合计约为10万亿元,较5月末大幅减少约1万亿元,利差空间也明显压缩。中金固定收益研究团队近期发布报告称,结构性存款压降速度超预期,9月末完成既定压降目标难度并不大。该团队此前表示,按照监管要求,年内结构性存款或面临较大的压降压力,压降规模或达到万亿元级别甚至更高。

银行加紧负债成本管理 存款定价成为突破口

2020年7月23日   来源:上海证券报

在息差面临收窄压力的情况下,不少银行加紧负债成本管理工作。业内人士称,目前存款在商业银行整体负债中占比较高,调整存款定价以及结构,或成为负债成本管理的突破口。未来银行可能会多争取活期结算类存款,压缩定期高息存款,同时在低利率环境下安排一些主动负债。有些银行则通过拓展贷款衍生存款,寻求负债端红利。


证券业


证监会拟对上市公司信息披露办法作三大修订

2020年7月25日   来源:上海证券报

《上市公司信息披露管理办法》迎来修订。上市公司披露信息除真实、准确、完整、及时、公平等要求外,还需简明清晰、通俗易懂,上市公司董监高等相关主体的责任也进一步加强。修订后的《信息披露办法》共七章七十三条。主要修改内容包括如下三个方面:完善了信息披露原则规定。完善了临时报告事项。进一步强调了董监高等相关主体的责任。证监会官网发布的信息称,证监会将根据公开征求意见的反馈情况,在进一步修改并履行程序后尽快发布实施《信息披露办法》。

上交所推出特定债券竞买转让业务

2020年7月24日   来源:上海证券报

特定债券转让机制迎来新的优化安排。特定债券转让业务是为违约及相关债券建立适应其特点和满足市场化风险化解处置需要的转让制度安排,于2019年5月正式推出,目前业务运行平稳有序。上交所于7月3日发布《关于开展特定债券竞买转让有关事项的通知》(以下简称《通知》),明确了投资者可以通过竞买转让方式参与特定债券转让。首单竞买转让于7月10日试运行,特定债券16华阳01(H16华阳1)通过竞买转让方式达成成交。

证监会等四部委联合发文:证券服务业务一个月后启用备案管理

2020年7月25日   来源:上海证券报

证监会、工业和信息化部、司法部、财政部等四部委7月24日联合发布了《证券服务机构从事证券服务业务备案管理规定》(下称《备案规定》),对证券服务业务的备案机构、备案业务范围、备案时点和备案程序等内容提出了明确要求。该规定将自2020年8月24日起实施。

信用债一级发行量小幅增加 下半年发行规模或超6.3万亿元

2020年7月27日   来源:上海证券报

上周(7月20日至24日),资金面呈现先降后升、边际转松的态势,信用债市场信心有所提振,信用债收益率整体下行。在一级市场上,信用债发行量和净融资规模均略有增加。展望后市,机构预计下半年信用债净融资规模将回落至2万亿元左右。而在到期量大幅上升背景下,发行规模或超6.3万亿元,与上半年基本持平。

134家券商上半年实现净利润831亿元

2020年7月25日   来源:上海证券报

中国证券业协会(下称“中证协”)发布了券商今年上半年未经审计的财务数据。数据显示,134家券商上半年实现营收2134.04亿元,实现净利润831.47亿元,其中124家盈利。去年同期,131家券商实现营收1789.41亿元,实现净利666.62亿元,其中119家盈利。

百亿级私募增至44家 头部阵营竞争愈发激烈

2020年7月27日   来源:上海证券报

在近期投资者入市热情高涨之际,百亿级私募迅速扩容。数据显示,截至6月底,管理规模超过百亿元的证券类私募管理人已达44家。从名单变动来看,头部私募之间的竞争愈发激烈。多位业内人士表示,强者恒强的马太效应在证券类私募行业体现得越来越明显,而强者之间的较量也在不断升级,百亿级私募阵营的洗牌速度明显加快。


保险业


财险和再保险属地监管改革启幕 64家险企监管下放至地方

2020年7月22日   来源:上海证券报

银保监会研究制定了《财产保险公司、再保险公司监管主体职责改革方案》(下称《方案》),将于今年8月起实施。《方案》的核心是:除中国出口信用保险公司外,87家财产保险公司和13家再保险公司划分为银保监会直接监管和银保监局属地监管两类。其中,银保监会直接监管公司36家,银保监局属地监管公司64家。

将部分类型保险公司的监管职责授权至地方监管局,既是监管部门简政放权、优化配置监管资源、提高监管效率和监管有效性的体现,也是监管适应保险行业新形势下的必然选择。在业内人士看来,属地监管改革红利的落地,有望进一步激发行业的活力。

线上贷款保险增信门槛收紧 险企埋头练内功

2020年7月22日   来源:上海证券报

互联网线上贷款业务快速发展,成为小微企业流动资金贷款的重要渠道之一。其中,银行与保险公司合作,利用信用保证险的增信功能,提高小微企业等普惠对象覆盖面的模式备受推崇。去年下半年以来,这类融资性信保业务风险逐渐暴露,整体处于承保亏损状态。今年以来,保险公司普遍将业务重心由“求发展”调整至“防风险”。银保监会发布《商业银行互联网贷款管理暂行办法》,明确“商业银行与有担保资质和符合信用保险和保证保险经营资质监管要求的合作机构合作时应当充分考虑上述机构的增信能力和集中度风险”。业内人士指出,由于前期已经积累了一定的风险,当下,确实是保险公司消化存量风险、苦练内功的窗口期。只有补齐专业人才、建好专业系统,保险公司将来继续开展这类业务才没有后顾之忧。

牌照久攻不下 又一家上市公司退出发起设立保险公司

2020年7月22日   来源:上海证券报

7月21日,海汽集团发布公告称,鉴于海金财险公司筹建审批时间经历的周期较长,经与海金财险公司筹备组及主要发起人友好协商、充分沟通后,公司决定退出发起设立海金财险公司事宜。不久之前,用友网络宣布终止参与友泰安财险的发起设立。加上银江股份、拓维信息、莱美药业等,今年以来,已有多家上市公司宣布退出相关保险公司的发起设立。保险新牌照久攻不下,多路社会资本知难而退。


其他


盘活存量不良资源 主力军加大资产收购力度

2020年7月27日   来源:上海证券报

不良资产处置市场风起云涌。今年上半年,主力军大规模进场,加大收包力度,盘活存量金融资源。中国华融上半年收购不良资产规模累计超800亿元,中国长城资产持续加大主业投放力度,上半年收购金融不良资产超过300亿元,收购非金融类不良资产120亿元,发挥了金融资产管理公司(AMC)风险缓释和化解功能。与此同时,行业发展面临机遇与挑战。一方面,各地纷纷出台措施,加快不良资产处置,争取跨境资产转让试点,资产包价格或迎来价值洼地;而另一方面,业内人士坦言,传统的收包处置业务面临处置缓慢的问题,将采用重组等综合手段提升处置效率。不少AMC人士称,下半年不良资产收包力度将会进一步加大。

最高法、国家发展改革委发文:大幅降低民间借贷利率司法保护上限

2020年7月23日   来源:上海证券报

最高人民法院、国家发展和改革委员会日前发布关于为新时代加快完善社会主义市场经济体制提供司法服务和保障的意见(下称意见)。意见明确,抓紧修改完善关于审理民间借贷案件适用法律问题的司法解释,大幅度降低民间借贷利率的司法保护上限,坚决否定高利转贷行为、违法放贷行为的效力,维护金融市场秩序,服务实体经济发展。意见同时提出,及时研究和制定针对网络借贷、资管计划、场外配资、资产证券化、股权众筹等金融现象的司法应对举措。

央行下发区块链金融应用评估规则 聚焦区块链应用安全性

2020年7月23日   来源:上海证券报

据悉,央行近日下发了《关于发布金融行业标准推动区块链技术规范应用的通知》。该通知显示,《区块链技术金融应用评估规则》(下称《评估规则》)已经全国金融标准化技术委员会审查通过,并开始下发执行。央行要求金融机构结合实际、认真落实《评估规则》,建立健全区块链技术应用风险防控机制,定期开展外部安全评估,推动区跨链技术在金融领域的规范应用。同时,要求金融机构应在满足金融相关标准和规定的基础上,按照《区块链信息服务管理规定》,开展区块链技术应用备案工作。


市属企业


北京市市长在朝阳区调研 强调推动高水平开放高质量发展

2020年7月23日   来源:北京日报

722日,北京市委副书记、市长陈吉宁在朝阳区调研推动“五新”政策落地促进高质量发展工作情况。他强调,朝阳区要紧抓服务业扩大开放综合试点等重要机遇,加强统筹谋划,坚持国际视野,深化工作举措,提高政策针对性、服务精准性和管理精细度,持续优化营商环境,完善产业生态,全力推动高水平开放、高质量发展。

北京服务业扩大开放再推16项重点任务

2020年7月24日   来源:北京日报

为推进更高水平对外开放,北京在服务业扩大开放综合试点的基础上,宣布实施新开放行动。7月23日,北京市商务局联合多部门对《北京市实施新开放举措行动方案》进行解读。此次实施的新开放行动围绕“打造开放新高地、升级开放新引擎、建设开放新平台、优化开放新机制”,推出16项重点任务,将由37个市级部门及功能区、16个区和北京经济技术开发区共同推进。

开启换电站建设新时代,北汽集团全力推进北京换电模式试点

2020年7月24日   来源:北汽集团

上半年,北汽在京完成换电站建设29座,累计完成建设122座、投入运营93座,换电出租车销量1830辆,累计入网换电新能源车4862辆。1.加快换电站建设。下半年计划新建换电站75座,实现市区服务半径2.5公里以内,可服务换电出租车2万辆,实现热点地区全覆盖。2.运营第四代换电站。预计8月正式投入使用,单次换电仅用时90秒,单站日换电达960次,是现有换电站服务能力的3倍以上,大幅提高换电效率。3.推进换电出租车销售。下半年计划完成北京换电出租车销售目标约1万辆,正开发长续航EU5换电版,新车采用磷酸铁锂电池,续航里程,将达到400公里以上,较现运营车辆提升100公里。

北汽集团与燕山石化公司签署战略合作协议,打造氢燃料电池汽车示范应用产业集群

2020年7月22日   来源:北汽集团

722日,北汽集团与中石化北京燕山分公司签署战略合作框架协议,将在氢燃料电池汽车领域开展务实合作。双方拟共同在制氢、储氢、运氢、加氢及用氢等氢燃料电池汽车应用各个环节进行创新合作,建立相关标准,提升检测能力,提高氢能品质,完善计量管理和安全体系。双方将形成可靠的氢能供需联盟,建立稳定供应、稳定需求的长期合作关系,共同将燕山石化打造成北京市氢源保障基地,将北汽集团打造成国内氢燃料电池汽车龙头企业。


产业讯息


上周楼市成交持续下滑,土地整体供求环比走低

2020年7月27日   来源:中指研究院

上周楼市整体成交持续下滑,各线环比降幅相近。环比来看,各线代表城市降幅均接近一成;同比来看,仅一线城市有所下滑。检测城市库存总量环比上升0.73%,杭州升幅较高。土地市场整体供求环比走低,宅地供应量降幅近半。上周,房企融资类型以中期票据为主,部分企业通过ABS、海外债等方式获取资金。拿地城市主要集中在北京、武汉、上海等城市。

租赁需求逐步释放 近四分之三城市住宅租金回升

2020年7月27日   来源:证券时报

58同城、安居客6月份重点城市租房趋势报告显示,一线城市租房市场热度降温明显,其中上海和深圳租赁市场6月份整体租房热度环比下跌9.1%12.4%。业内分析认为,租赁市场遇冷背后不仅是供需关系的博弈,也透露出部分中小公司经营困难、工薪阶级支付能力下滑的现状。

今年543亿元老旧小区改造资金已全部下达

2020年7月22日   来源:上海证券报

国家发展改革委固定资产投资司负责人刘世虎在7月21日举行的国务院政策例行吹风会上透露,今年城镇老旧小区改造计划安排的中央预算内投资543亿元,目前已经全部下达完毕,实现了“城镇老旧小区改造任务翻番,中央预算内投资安排翻番”。

国务院办公厅印发指导意见 支持各地发行专项债筹资改造老旧小区

2020年7月21日   来源:上海证券报

国务院办公厅日前印发《关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》(下称《意见》),要求全面推进城镇老旧小区改造工作。要求,2020年新开工改造城镇老旧小区3.9万个,涉及居民近700万户;到2022年,基本形成城镇老旧小区改造制度框架、政策体系和工作机制;到“十四五”末,力争基本完成2000年底前建成需改造的城镇老旧小区改造任务。 《意见》要求,建立改造资金政府与居民、社会力量合理共担机制。支持城镇老旧小区改造规模化实施运营主体采取市场化方式,运用公司信用类债券、项目收益票据等进行债券融资,但不得承担政府融资职能,杜绝新增地方隐性债务。

发改委、民航局复函支持长春、南宁临空经济示范区建设

2020年7月24日   来源:上海证券报

发改委、民航局日前联合复函支持长春、南宁临空经济示范区建设。其中,长春临空经济示范区规划面积91.3平方公里,规划范围东至九万公路,西至五洲大街,南至空港开发区南部范围线、珲乌高速,北至泉眼沟。南宁临空经济示范区规划面积118平方公里,包括吴圩片区和江南片区。

中国电信京津冀大数据基地建设提速

2020年7月24日   来源:北京日报

总投资102亿元的中国电信京津冀大数据基地目前正在进行主体结构施工,预计2021年初项目第一批次完成交付、建成投运,将大规模承接北京非首都功能企业落户,大大加快京津冀大数据产业协同发展。

地方经济复苏图谱 16省份上半年经济实现正增长 西部地区、长三角经济恢复快

2020年7月23日   来源:上海证券报

目前已有29个省份公布上半年经济数据,地方经济复苏的图谱清晰可见。与一季度相比,各地经济运行均呈现回升趋势,16个省份上半年经济增速实现正增长,这些省份基本集中在中西部地区。此外,占全国经济总量近四分之一的长三角地区复苏步伐也较快,苏浙皖三地上半年经济增速均已由负转正。

国家发展改革委拟规范各行业协会商会收费 设定标准降低收费

2020年7月21日   来源:中国证券网

国家发展改革委价格司负责人周伴学7月21日在国新办政策例行吹风会上表示,要进一步规范行业协会商会收费政策,要设定标准降低收费。针对目前还存在的部分行业协会商会收取的经营服务性标准不合理,特别是部分收费项目具有一定垄断性和强制性,服务价格市场化的程度较低,收费标准较高等问题,将分类采取破除垄断、对暂时无法打破垄断的服务项目进一步规范定价程序等措施来解决。

国际金价站上1900美元 业内仍看好黄金上涨空间

2020年7月27日   来源:上海证券报

国际金价7月24日晚间突破1900美元/盎司。Wind数据显示,伦敦现货黄金7月24日晚间最高触及1906.88美元/盎司,创下了2011年10月以来的新高,这是国际金价第二次突破1900美元/盎司关口,距离2011年的历史最高点1921.15美元/盎司仅一步之遥。业内人士表示,海外疫情的不确定性、持续宽松的货币财政政策及通货膨胀预期是推动金价上行的关键因素。短期内,需要谨防金银价格冲高回撤的风险。中长期来看,金价、银价上涨趋势不改。

我国能源生产消费逐步回升

2020年7月27日   来源:经济参考报

从国家能源局获悉,我国能源生产消费逐步回升。上半年,煤炭、油气产量稳步增长。进入二季度,能源消费量明显回升,电力和天然气消费量持续增长,已超过去年同期水平。从4月份起,全社会用电量同比实现正增长,增速逐月提高。6月份,全社会用电量同比增长6.1%。天然气消费受疫情影响相对较小,一季度同比小幅下降,随后稳步回升,二季度天然气消费同比增速比一季度提高约4.5个百分点。成品油消费趋势逐步向好,随着工业开工率提高、居民出行增多,二季度成品油消费同比增速比一季度提高约6个百分点。

量变到质变 钢铁业开启新一轮去产能

2020年7月27日   来源:经济参考报

“目前钢铁行业僵尸企业已基本出清。”国家发展改革委产业发展司一级巡视员夏农日前在2020中国钢铁发展论坛上透露,从打击地条钢,到僵尸企业的去除,一批无效、低效的产能逐步退出市场,钢铁行业产能利用率逐步回归合理区间。但多位专家表示,防范钢铁产能过剩压力将长期存在。下一步钢铁行业将继续严禁扩大钢铁产能、降低产能置换比例,推动战略性重大兼并重组,开启从量变到质变的新一轮“去产能”。

中石化等央企将持续加码 氢能产业迎来战略机遇期

2020年7月25日   来源:经济参考报

“保守估计,未来氢在我国终端能源体系占比10%,成为我国能源战略的重要组成部分。”7月24日,中国工程院院士干勇在由中国石化集团公司(下称中国石化)主办的氢能发展战略研讨会上透露,氢能将纳入我国终端能源体系,与电力协同互补,共同成为我国终端能源体系的消费主体,带动形成10万亿元级的新兴产业。中国石化董事长、党组书记张玉卓在会上表示,中国石化将持续加大氢能领域投资力度,力争在“十四五”期间形成一定规模的高纯氢产能。

上半年光伏产业规模持续增长

2020年7月24日   来源:人民日报

从中国光伏行业协会获悉:上半年我国光伏产业规模持续增长。其中,多晶硅产量达到20.5万吨,同比增长32.2%;硅片产量75吉瓦,同比增长19%;电池片产量59吉瓦,同比增长15.7%;组件产量53.3吉瓦,同比增长13.4%。下半年光伏产业集中度将进一步提升,头部企业加速扩产,落后产能及二三线小厂加速退出;“充电桩+光伏”“特高压+光伏”“大数据中心+光伏”等应用,将给光伏产业带来更多的发展空间。

北京信托微信公众号

联系我们

客服专线(消费投诉电话):400-610-8899(工作日8:30-17:30) 客服邮箱:ifo@bjitic.com

投诉举报电话:010-59680666(工作日8:30-17:30) 传真:010-59680999

北京国际信托有限公司 版权所有·京ICP备 05006375 京公网安备 11010502000687 COPYRIGHT (C)2008-2020 ALL RIGHTS RESERVED