行业资讯

决策参考2021年2月1日

2021年02月01日

宏观经济


中办国办印发《建设高标准市场体系行动方案》 明确促进资本市场健康发展四大重磅举措

2021年2月1日   来源:上海证券报

中共中央办公厅、国务院办公厅日前印发《建设高标准市场体系行动方案》(下称“方案”),明确要通过5年左右的努力,基本建成统一开放、竞争有序、制度完备、治理完善的高标准市场体系,为推动经济高质量发展、加快构建新发展格局、推进国家治理体系和治理能力现代化打下坚实基础。

方案围绕夯实市场体系基础制度、推进要素资源高效配置、改善提升市场环境和质量、实施高水平市场开放、完善现代化市场监管机制等五个方面,共提出18大项51条措施。

刘鹤主持召开国务院国有企业改革领导小组第五次会议强调 力争到年底完成三年改革任务的70%以上

2021年1月28日   来源:中国政府网

1月27日,中共中央政治局委员、国务院副总理、国务院国有企业改革领导小组组长刘鹤主持国务院国有企业改革领导小组第五次会议并讲话,国务委员、国务院国有企业改革领导小组副组长王勇出席会议并讲话。会议传达学习习近平总书记近期关于国有企业改革的重要讲话和中央有关会议精神,研究部署2021年国有企业改革工作。

会议认为,习近平总书记高度重视国企改革,对当前和今后一个时期国资国企改革工作作出重要部署。去年以来,各地方、各部门和广大国有企业认真贯彻落实党中央、国务院决策部署,扎实推动国企改革三年行动方案实施,重点改革举措取得明显成效。国有企业在过去一年中发挥了抗击疫情的先锋作用、复工复产的支柱作用、科技创新的突破作用、产业链供应链稳定的基础作用。同时也要看到,在推进国企改革过程中还存在一些困难和问题,要引起高度重视,切实加以解决。

会议指出,要认真贯彻落实党的十九届五中全会和中央经济工作会议精神,按照习近平总书记推动国有企业改革的系列重要讲话精神,坚持稳中求进工作总基调,强化底线意识、风险意识,敢于担当、善于作为,按照三年行动方案部署,紧盯重点问题攻坚克难,力争到年底完成三年改革任务的70%以上,做强做优做大国有资本和国有企业。要层层压实责任,建立“军令状”制度,落实到人。要明确节点任务,量化考核,按时完成。要鼓励基层创新,及时总结经验做法,发挥示范引领作用。要宣传国企成功改革经验,引导好舆论和社会预期。

会议强调,落实三年行动方案,要把握好“一个抓手、四个切口”。“一个抓手”就是加强党的领导和完善公司治理相统一。“四个切口”一是提高效率,增强企业活力,形成更高质量的投入产出关系;二是狠抓创新,强化创新激励,在加快实现科技自立自强方面发挥支柱带动作用;三是化解风险,突出主责主业,压减企业管理层级,压实监管和股东责任;四是规范核算,在实行公益性业务分类核算、分类考核上取得重要成果,加快建立和完善国有经济统计指标体系和评价制度。

地方政府隐性债务向“显性”发展

2021年2月1日   来源:证券日报

1月28日,财政部发布数据显示,截至2020年末,地方政府债务余额25.66万亿元,控制在全国人大批准的限额28.81万亿元之内,加上纳入预算管理的中央政府债务余额20.89万亿元,全国政府债务余额46.55万亿元,按照国家统计局公布的2020年GDP初步核算数101.6万亿元计算,政府债务余额与GDP之比(负债率)为45.8%,低于国际通行的60%警戒线,风险总体可控。

1PMI保持扩张态势 经济有望实现良好开局

2021年2月1日   来源:上海证券报

中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心1月31日发布数据显示,1月份中国制造业采购经理指数(PMI)为51.3%,比上月下降0.6个百分点,已连续11个月保持在50%荣枯线之上。

受季节性因素及局部聚集性疫情影响,1月份制造业PMI和非制造业PMI出现回落,但均继续保持在荣枯线以上。作为2021年首个出炉的经济指标,PMI持续扩张表明中国经济继续保持平稳恢复态势,2021年经济有望实现良好开局。

去年工业企业利润稳步提升 主要行业利润均实现正增长

2021年1月28日   来源:上海证券报

随着经济复苏及一系列助企纾困政策见效,市场主体活力明显增强。最新数据显示,2020年工业企业利润稳步提升,主要工业板块利润均实现正增长,高技术制造业是利润增长最快的板块。

据国家统计局1月27日公布的数据,2020年,规模以上工业企业利润同比增长4.1%。从季度走势来看,企业利润逐季回升,去年一季度利润同比大幅下降36.7%,二季度利润增速转正,三、四季度增速攀升至两位数。

从月度走势来看,自去年5月份实现月度增速由负转正后,连续7个月保持两位数增长。12月份,规模以上工业企业利润同比增长20.1%,增速比11月加快4.6个百分点。

从行业表现来看,利润增长面超过六成,主要工业板块利润均实现正增长。数据显示,2020年,在41个工业大类行业中,有26个行业利润比上年增长,比前三季度增加5个,其中15个行业利润增速达到两位数,利润增长的行业面为63.4%。

制造业对整体工业企业利润增长的拉动作用明显。朱虹分析称,去年制造业利润同比增长7.6%,拉动全年规模以上工业企业利润增长6.4个百分点。

去年证券交易印花税达1774亿元 创近5年来新高

2021年1月29日   来源:上海证券报

财政部发布的最新数据显示,2020年全国一般公共预算收入182895亿元,同比下降3.9%。其中,证券交易印花税1774亿元,同比增长44.3%,创近5年来新高。财政部有关人士表示,全国一般公共预算收入下降3.9%,好于预期。2020年一至四季度,全国一般公共预算收入增幅分别为-14.3%、-7.4%、4.7%、5.5%,呈现一季度收入大幅下降后二季度触底回升、三季度由负转正、四季度持续向好的态势。

数据显示,2020年全国税收收入154310亿元,下降2.3%,降幅逐步收窄,主要原因是经济持续稳定恢复,工业增加值、企业利润、进出口等主要经济指标逐步回升。作为重要的财政收入来源之一,证券交易印花税差不多占据印花税总收入半壁江山。主要得益于股市交投活跃,2020年印花税达到3087亿元,同比增长25.4%。其中,证券交易印花税为1774亿元,同比增长44.3%,这一数值也创下近5年来新高。


国际动态


发达国家宽松政策暂无“退潮”迹象 风险市场仍受看好

2021年1月27日   来源:上海证券报

开年以来,多个国家央行同步宣布维持利率政策不变,全球宽松潮水暂无“退潮”迹象。不过,鉴于货币政策对经济提振效应有限,叠加多个发达国家利率处于历史低位,业内预计全球经济将更多依赖财政政策。

上周,日本央行、欧洲央行、加拿大央行、土耳其央行、挪威央行等均宣布维持原有利率不变。美联储也将在北京时间1月28日公布2021年以来首个利率决议,市场预计美联储将按兵不动,届时市场或会降低对美联储短期内缩减购债规模的预期。

12年后再升级!升级版中新自贸协定将释放更多开放红利

2021年1月26日   来源:新华视点

1月26日,商务部部长王文涛与新西兰贸易和出口部长以视频方式正式签署中新自贸协定升级议定书。中新自贸协定于2008年4月签署并于10月实施,时隔12年后成功升级,将让中新两国人民享受彼此更大开放红利。比如中方在RCEP基础上,对新进一步扩大航空、教育、金融、养老、客运等领域开放。新方在特色工种工作许可安排中,将中国公民申请量较大的汉语教师和中文导游赴新就业的配额在原有基础上分别提高到300名和200名。


金融动态


信托业


信托成立市场回暖 金融类产品募集降温

2021年1月27日   来源:金融投资网

1月下旬,集合信托成立市场继续回暖。据用益金融信托研究院数据,1月18日-1月24日,共有231款集合信托产品成立,环比增加8.45%;募集资金184.39亿元,环比增加43.15%。

“集合信托产品募集情况继续保持快速回暖的态势,虽有偶然性因素的影响,但总体来看,集合信托产品的募集目前已回归正常水平。”用益金融信托研究院指出,值得关注的是,“短期内金融类产品募集情况相较于2020年下半年的火爆已有所降温,这既有信托产品在标品业务的劣势和信托投资者接受度方面的问题,也可能有近期股市火爆导致资金分流的因素。”

年金投资大调整 信托职业年金再迎新机遇

2021年1月27日   来源:中国银行保险报网

近日,人力资源社会保障部(下称“人社部”)印发《关于调整年金基金投资范围的通知》(下称《通知》),将年金基金投资范围从境内进一步扩大到香港市场,并新增资产支持证券和资产支持票据等投资领域。对此中信信托相关人士表示,此次调整将给积极开拓年金市场的信托公司带来更多新的发展契机。

据悉,在本次《通知》中年金基金的投资范围新增了资产支持证券和资产支持票据,投资标的限于在银行间债券市场或者证券交易所市场挂牌交易,且产品评级为国内信用评级机构评定的AAA级资产支持证券、资产支持票据的优先级份额。

此外,《通知》还对信托产品的准入条件做了进一步的明确和修改,对发行主体净资产的要求从30亿元提高至100亿元,增加近一年公司及高级管理人员未发生重大违法违规行为的限制。同时,此前年金基金仅限于境内投资,而本次《通知》允许年金基金通过股票型养老金产品或公开募集证券投资基金投资港股通标的股票。



银行业


上市银行业绩快报频传暖意 银行基本面拐点或确立

2021年1月27日   来源:上海证券报

部分上市银行披露的2020年业绩快报频传“暖意”。截至1月27日,37家A股上市银行中,已披露业绩快报的12家银行均实现了归属股东净利润的正增长,增速区间为1.01%至5.08%,增速较快的有长沙银行、无锡银行、张家港行和招商银行。

受持续让利实体经济、不良处置和拨备计提力度加大、利率市场化改革等因素综合影响,半数以上上市银行去年前三个季度的归属股东净利润录得负增长,但降幅总体较前两个季度收窄。而从四季度的单季度数据看,除常熟银行、苏农银行归属股东净利润同比下滑外,其余10家银行归属股东净利润实现同比正增长,增速区间为5.2%至66.1%,增速较快的有中信银行、上海银行、光大银行、兴业银行和招商银行。

银保监会日前披露的数据也奠定了去年四季度银行整体经营业绩向好的基调。经初步统计,商业银行去年全年实现净利润2万亿元,同比下降1.8%,降幅较去年前三个季度的8.3%已大幅收窄。

数据显示,截至2020年末,在已披露业绩快报的12家银行中,有10家银行的不良贷款率低于2019年末时的水平。


证券业


公募REITs业务规则正式发布

2021年1月30日   来源:上海证券报

基础设施公募REITs试点工作取得阶段性进展。沪深交易所1月29日分别发布施行3项主要业务规则,明确了基础设施公募REITs的业务流程、审查标准和发售流程。目前,技术系统初步准备就绪,交易所层面正积极推动解决试点项目中涉及的“税收政策、国资转让”等问题,确保首批试点产品平稳落地。

交易所本次集中发布的业务规则包括“1个办法+2个指引”,即《公开募集基础设施证券投资基金业务办法(试行)》(下称《业务办法》)和《公开募集基础设施证券投资基金业务指引第1号—审核关注事项(试行)》(下称《审核指引》)、《公开募集基础设施证券投资基金业务指引第2号—发售业务(试行)》(下称《发售指引》)。

具体来看,《业务办法》规范业务全流程重要节点和关键环节,对各参与方权责划分与运作协同作出相应规定,强化自律监管,保护投资者合法权益。

《审核指引》对业务参与机构、基础设施项目、评估与现金流、交易结构和运作管理安排等重点内容进行细化规范,聚焦优质资产和优质主体,提高审核业务透明度,在准入环节把控项目质量。

《发售指引》聚焦于基础设施公募REITs发售环节操作要求,对基础设施基金的询价与定价、战略配售、网下和公众投资者认购、扩募、监督管理等进行规范,提升产品发行效率,推进流动性建设。

私募备案产品罕见突破2000只 基金经理买低不追高

2021年2月1日   来源:上海证券报

大批资金正借道私募基金入市。中国证券投资基金业协会数据显示,截至1月28日,2021年以来私募备案新产品数量达2496只,这在私募基金发行史上是罕见的。其中,头部私募(管理规模超过50亿元)产品备案节奏明显加快。

然而,在资金热情不断升温的同时,无论是私募机构还是基金经理,均面临着公司投研团队实力急需提升以及投资操作上的双重压力。多位业内人士表示,由于前期涨幅过大,后续市场会有回调,新基金或将逢低入场。


保险业


互联网保险和重疾险新规今起实施

2021年2月1日   来源:上海证券报

2月1日起,互联网保险业务新规、新版重疾定义等保险业新规正式实施。这些业务涉及上亿保险消费者的切身利益,新旧规范的切换,将深度影响他们的权益。

从2月1日起,基于新版重疾定义开发的重疾险新产品将被投放于市场。新险种的基础承保重疾,将新增3种重度疾病和3种轻度疾病,同时重大器官移植术等8种疾病的保障范围也将优化。不过,随着重疾表的更新,新险种的价格将会出现一些变化。一些主流重疾险产品的价格有望略有下降。当然,由于新险种的保障责任普遍增加,不排除部分年龄段的新险种价格将有所提升。

除了直接影响保险消费者之外,这些新规对保险企业乃至行业也会产生不小的影响。由于新规对保险企业经营相关业务提出了诸多新要求,这意味着保险企业在业务对接、数据安全、产品开发等方面将做出相应调整,迎接保险业转型发展的新挑战。

对于保险业而言,影响最大的新政莫过于《互联网保险业务监管办法》(下称《办法》),近200家保险公司、1700余家保险专业中介机构、3.2万家保险兼业代理机构、900万保险代理人及所有经营保险业务的互联网平台,都将因《办法》的施行而进行一定的业务调整。

银保监会全面升级险企偿付能力监管要求

2021年1月26日   来源:上海证券报

近日,银保监会修订发布了《保险公司偿付能力管理规定》(下称《管理规定》),全面升级偿付能力监管要求,自2021年3月1日起实施。《管理规定》将偿付能力监管指标扩展为核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率、风险综合评级三个有机联系的指标,只有三个指标均符合监管要求才算达标;同时将核心偿付能力充足率低于60%或综合偿付能力充足率低于120%的保险公司,列为重点核查对象。

保险业步入深度结构调整期 健康险与非车险成今年发展重点

2021年2月1日   来源:上海证券报

银保监会近日发布的保险业2020年经营数据显示,2020年保险业实现原保费收入45257亿元,同比增长6.12%。整体上看,保险业步入了业务深度结构调整期,健康险业务增速遥遥领先,保证险业务大幅缩水。受多项新政策落地影响,健康险与部分非车险业务将继续成为险企2021年发展的重点。

2020年,保险业发展有所放缓,行业总保费收入增速较2019年下降6个百分点,产险、寿险、健康险等业务增速均有所下降。不过,健康险仍为发展最快的险种,2020年实现保费收入8173亿元,同比增长15.67%。除了保费增长提速,结构也在优化。中国保险行业协会此前开展的一次行业内部调研显示,健康险业务在市场集中度、险种及渠道增长结构方面均有所改善。

农险和责任险等非车险业务将是2021年险企的业务发展重点。根据《关于加快农业保险高质量发展的指导意见》,农险2021年将探索开展一揽子综合险,将农机大棚、农房仓库等农业生产设施设备纳入保障范围,中央财政农业保险保费补贴将逐步向保障市场风险倾斜。业内人士分析,受政策扶持,农险业务正逐渐成为各险企的发展重心之一,2020年农险增速达21%,仅次于健康险。


其他


非银支付监管框架“露脸” 第三方支付躁动

2021年1月28日   来源:上海证券报

近期,人民银行发布《非银行支付机构条例(征求意见稿)》(下称《条例》),这是时隔十年,监管部门在非银支付领域拟定的一个新监管框架,提升了支付机构监管法律层级。《条例》之中,重磅内容颇多:首次对支付业务分类、划出垄断红线、提出评级监管等。

《条例》依照资金和信息两个维度,根据是否开立账户(提供预付价值)、是否具备存款类机构特征,将支付业务重新划分为储值账户运营业务和支付交易处理业务两类。

而打破垄断,正是《条例》的重要意图,备受行业关注。人民银行在《条例》起草说明中表示,要强化支付领域反垄断监管措施,明确界定相关市场范围以及市场支配地位认定标准,维护公平竞争市场秩序。

《条例》中引起业内广泛关注和讨论的要求还有:“同一实际控制人不得控制两个及以上非银行支付机构”“不得从事支付业务许可证载明范围之外的业务,不得从事或者变相从事授信活动”,等等。


市属企业


北京市属国企资产总额突破6万亿元

2021年1月27日   来源:北京日报

2015年底3.4万亿元,2017年底4.5万亿元,2019年底5.6万亿元……“十三五”期间北京市属国企资产总额逐年跃上台阶。北京市国资委消息,2020年市属国企资产总额已突破6万亿元大关。

稳增长、调结构、促改革、强监管。过去5年,北京市国资委提速国企市场化改革,培育高精尖产业,做好重点项目建设和重大任务服务保障,国有经济进一步做强做优做大,成为首都经济社会高质量发展的“压舱石”和“顶梁柱”。

过去5年,北京国资国企市场化改革步伐显著加快,“混改”落地项目频频。“十三五”期间,北京市属国企共实施混改企业900余户,引入外部资本近2000亿元,市属国有混合所有制企业在总户数中占比超过七成。

借力混改东风,一批企业已登陆资本市场。北京国资系统中,金隅集团、北京城乡实现一级企业集团整体上市,中信建投、北京汽车、绿色动力、铜牛信息、北控城市资源、大豪科技等企业先后IPO登陆上交所、深交所、港交所。市属国有持股企业天宜上佳、交控科技更是首批科创板挂牌上市企业。最新统计显示,2016年以来,北京国资系统新增上市公司达17家,目前市属国企上市公司数量已达69家,总市值超过1.5万亿元。


产业讯息


京沪严审购房首付资金来源 防止消费贷经营贷流入房市

2021年2月1日   来源:上海证券报

近日,上海、北京相继发布房地产相关信贷政策,从购房资金端进行管控。其中,个人消费贷、个人经营贷资金违规用于购房情况,成为两地监管重点打击的现象。

130日,北京银保监局表示,将严查个人信贷资金违规流入房地产市场,要求各银行对2020年下半年以来新发放的个人消费贷款和个人经营性贷款合规性开展全面自查。

129日晚间,上海银保监局发布《关于进一步加强个人住房信贷管理工作的通知》,提出的8条要求中有4条涉及对首付款资金来源的审查。要求各商业银行严格审核首付款资金来源和偿债能力,防止借款人通过消费类贷款、经营性贷款等渠道违规获取个人住房贷款首付款资金。

商务部发力数字商务 政策聚焦五项行动

2021年1月30日   来源:上海证券报

商务部办公厅日前发布的《关于加快数字商务建设 服务构建新发展格局的通知》提出,开展消费数字化升级行动、“数商兴农”行动、“丝路电商”行动、数字化转型赋能行动、数字商务服务创新行动等5项行动,以此加快数字商务建设。

工信部力推基础电子元器件产业发展

2021年1月30日   来源:中国证券报·中证网

工信部129日消息,工信部近日印发《基础电子元器件产业发展行动计划(2021-2023年)》,到2023年电子元器件销售总额达到21000亿元,优势产品竞争力进一步增强,产业链安全供应水平显著提升,面向智能终端、5G、工业互联网等重要行业,推动基础电子元器件实现突破,增强关键材料、设备仪器等供应链保障能力,提升产业链供应链现代化水平。

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